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Les Option Big Flows (DeepGamma), c'est quoi ?
Un flux d'options important laisse une trace avant que l'indice ne bouge. Option Big Flows marque sur le graphique les transactions dont la prime dépasse un seuil que tu fixes — un million de dollars par défaut — avec un langage visuel simple : la forme dit call ou put, le remplissage dit ouverture ou clôture de position, la couleur dit achat ou vente. Tu vois passer les tickets institutionnels en même temps que ton order flow futures.
Ce que DeepCharts fait mieux
L'information « ouverture ou clôture » est celle qui manque partout ailleurs. Un gros achat de calls qui ouvre une position et un gros achat de calls qui déboucle une position vendeuse racontent deux histoires opposées, et la plupart des flux options grand public ne font pas la différence. Sur le SPX, DeepGamma s'appuie sur la donnée participant CBOE pour la trancher — et l'affiche sur le graphique que tu regardes déjà, sans second abonnement.
Au quotidien
Monte le seuil de prime plutôt que de le baisser : tu cherches les tickets qui comptent, pas le bruit. Filtre l'échéance selon ton horizon, et sers-t'en surtout autour des annonces macro et des ouvertures, quand les gros se repositionnent. Le marqueur n'est pas un signal : c'est une alerte pour aller regarder ce que fait le carnet à ce moment-là.
Exemple : une série d'achats de puts en ouverture, pour plusieurs millions de prime, s'affiche pendant que l'ES tient encore ses plus-hauts. Rien n'a bougé au prix, mais quelqu'un paie cher pour se couvrir. Dans l'heure, le carnet se vide côté achat et le mouvement part. Le flux d'options avait signalé le déséquilibre avant que le prix ne le montre.
⚠ Le piège à éviter
Le piège : suivre un gros ticket comme un signal directionnel. Beaucoup de ces transactions sont la couverture d'un portefeuille que tu ne vois pas, ou une jambe d'un spread. Un gros achat de puts n'est pas forcément un pari baissier : c'est parfois une assurance sur un portefeuille long.
À combiner avec
Combine-les avec le GEX Profile (les strikes qui portent déjà l'exposition) et ton footprint sur l'ES : un gros ticket qui arrive sur un strike déjà chargé en gamma, confirmé par une agression au tape, vaut bien mieux que les trois pris séparément.
Questions fréquentes
Sur quels instruments Option Big Flows fonctionne-t-il ?+
Sur le SPX uniquement, parce qu'il exige la donnée participant réelle du CBOE pour identifier le sens et la nature des transactions.
Comment lire les marqueurs ?+
La forme distingue les calls des puts, le remplissage distingue l'ouverture de la clôture d'une position, et la couleur distingue l'achat de la vente. Un marqueur plein et vert sur un call correspond ainsi à une ouverture de position acheteuse.
Quel seuil de prime utiliser ?+
Le réglage par défaut est d'un million de dollars de prime. Le monter réduit le bruit et ne garde que les tickets vraiment institutionnels ; le baisser noie le graphique sous des transactions sans portée.
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