Le lexique OrderFlow & Heatmap

Une carte de la liquidité : les ordres en attente (achat/vente) colorés selon leur taille. On voit où se cachent les gros volumes avant qu'ils n'agissent.

Quand de gros ordres encaissent un flux agressif sans laisser le prix avancer. Souvent un signe d'épuisement et de retournement imminent.

La différence entre volume acheteur (au ask) et vendeur (au bid). Le delta cumulé révèle quel camp domine réellement.

Le niveau de prix où le plus de volume s'est échangé. Il agit comme un aimant et un repère de valeur pour la séance.

Un gros ordre fractionné : seule une petite partie est visible et se recharge à chaque exécution. La vraie taille reste cachée.

De faux gros ordres affichés puis retirés pour tromper le marché. Repérable quand la liquidité « disparaît » dès que le prix s'en approche.

Le détail, bougie par bougie, du volume échangé à l'achat et à la vente à chaque prix.

Le prix moyen pondéré par les volumes : la référence de « juste prix » suivie par les institutionnels.

Un balayage rapide d'un niveau évident pour déclencher les stops, avant un retournement.

Un excès marqué d'agression d'un côté à un niveau, visible sur le footprint.

L'analyse du flux d'ordres réels (qui achète, qui vend, à quel prix et en quelle quantité) plutôt que des indicateurs retardés.

Depth of Market : la liste en temps réel des ordres d'achat et de vente en attente à chaque prix, échelon par échelon.

Cumulative Volume Delta : la somme continue du delta (achats moins ventes agressifs) au fil de la séance.

Un histogramme horizontal du volume échangé à chaque prix sur une période, il révèle les zones de valeur et les vides.

La fourchette de prix où s'est traité ~70 % du volume : bornée par le VAH (haut) et le VAL (bas).

Le volume d'ordres disponible pour trader à un prix donné. Les gros acteurs cherchent la liquidité pour entrer sans faire déraper le prix.

Lire le fil des transactions exécutées une à une (taille, prix, camp) pour sentir le rythme et l'agressivité du marché.

Le moment où l'agression d'un camp s'essouffle malgré un fort volume, souvent la fin d'un mouvement.

Un pic (HVN) ou un creux (LVN) de volume sur le profil : les HVN attirent le prix, les LVN se traversent vite.

Le nombre total de contrats futures ouverts (non clôturés). Sa variation révèle si un mouvement est soutenu par de l'argent frais.

La perte maximale autorisée sur un compte de propfirm avant échec. Le paramètre le plus important à comprendre avant d'acheter une éval.

Un drawdown qui suit ton plus-haut de solde : plus tu gagnes, plus le seuil d'échec remonte.

La part des profits que tu gardes une fois financé, souvent 80 % à 100 % côté trader.

Le versement réel de tes profits par la propfirm. Sa fréquence et sa fiabilité comptent autant que le split.

Un compte de trading dont le capital est fourni par une propfirm, obtenu après avoir réussi son évaluation.

Le test payant d'une propfirm : atteindre un objectif de gains sans casser les règles pour décrocher un compte financé.

Un logiciel d'analyse OrderFlow et heatmap (édité par un tiers, deepcharts.com) qu'on utilise au quotidien pour lire la liquidité.

Un carnet d'ordres (DOM) visuel et rapide, édité par un tiers, pour lire la profondeur du marché et l'agressivité en temps réel.

Le contrat future sur le DAX 40, coté sur l'Eurex. Gros tick (25 € le point), carnet profond : un terrain de jeu idéal pour l'order flow : que très peu de propfirms proposent.

La grande bourse de dérivés européenne (groupe Deutsche Börse), où se traitent le FDAX, l'Euro Stoxx 50 et le Bund. L'angle mort des propfirms, presque toutes limitées au CME.

L'indice des 40 plus grandes entreprises cotées allemandes : le baromètre de l'économie européenne, et le sous-jacent du FDAX.

La séance européenne du matin (~8 h, 12 h, Paris) : l'ouverture des marchés européens, le pic de liquidité du FDAX et le premier vrai flux de la journée.