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L'Expected Move (DeepGamma), c'est quoi ?
Le prix des options contient une prévision : celle de l'amplitude que le marché anticipe d'ici une échéance donnée. L'Expected Move la traduit en une fourchette autour du prix. Ce n'est pas une prédiction de direction, c'est un ordre de grandeur : la distance que le marché considère aujourd'hui comme normale, et au-delà de laquelle un mouvement devient statistiquement inhabituel.
Ce que DeepCharts fait mieux
Affiché nativement à côté de ton order flow, l'Expected Move devient un outil de gestion plutôt qu'une statistique consultée ailleurs. Dans DeepGamma il cohabite avec le volume total d'options et le delta net des options : tu as l'amplitude attendue, l'activité qui la sous-tend et le biais directionnel du flux dans le même écran, sur la même donnée.
Au quotidien
Sers-t'en pour calibrer, pas pour entrer. Si l'amplitude attendue de la journée est étroite, tes objectifs doivent l'être aussi et les cassures méritent de la méfiance. Si elle est large, jour de FOMC, de CPI, tes stops habituels sont trop serrés et le range du matin ne tiendra probablement pas.
Exemple : un mardi calme, l'Expected Move donne une fourchette étroite. Le marché ouvre, teste le haut de la fourchette et s'y arrête ; viser deux fois plus loin aurait transformé une bonne lecture en gain rendu au marché. Le jeudi du CPI, la même fourchette double : le trader qui garde son stop de la veille se fait sortir sur le bruit de la première minute.
⚠ Le piège à éviter
Le piège : le prendre pour une limite infranchissable. Une fourchette d'amplitude attendue est une probabilité, pas un mur : elle est dépassée régulièrement, et c'est précisément dans ces séances-là que se font les plus gros mouvements. C'est un outil de dimensionnement, pas un niveau de retournement.
À combiner avec
Combine-le avec les Gamma Bands (le régime de la séance) et le GEX Profile (les niveaux qui structurent l'amplitude). Ensemble, ils te disent quelle taille de mouvement viser et où elle a des chances de s'arrêter : l'order flow, lui, te dit quand entrer.
Questions fréquentes
Comment l'Expected Move est-il calculé ?+
Il dérive de la volatilité implicite des options de l'échéance choisie : le marché des options price une amplitude, qu'on convertit en une fourchette de prix autour du niveau actuel.
Peut-on trader les bornes de l'Expected Move ?+
Elles servent surtout à dimensionner objectifs et stops. Les traiter comme des niveaux de retournement suppose que l'amplitude ne sera pas dépassée, ce qui arrive régulièrement : en particulier les jours de statistiques.
Est-ce utile en scalping ?+
Oui, indirectement : une amplitude attendue étroite annonce une séance de range où les objectifs doivent être courts, une amplitude large annonce des impulsions où garder une position plus longtemps devient payant.
Sur quels instruments l'Expected Move est-il disponible ?+
Sur NDX, QQQ, SPY et SPX, via un Option Chart. Contrairement à la GEX Heatmap et aux Option Big Flows, il n'est pas restreint au seul SPX.
Quelle différence entre Daily et Thirty minute ?+
Daily calcule la bande sur la séance entière : tu la traces le matin et elle sert de cadre pour la journée. Thirty minute recalcule sur une fenêtre roulante de trente minutes, ce qui donne des cibles intrajournalières bien plus mobiles, adaptées à un scalping mais illisibles comme cadre de séance.
Pourquoi mes bornes n'apparaissent-elles pas ?+
Parce que Range + et Range - ont leur Subgraph Style sur Hidden par défaut. Passe les en Line pour un trait classique, ou en BrokerLine pour un trait prolongé jusqu'au bord droit avec son étiquette de prix.
Tuto & configExpected Move : le paramétrage complet, onglet par onglet
+Horizon de calcul, écart type retenu, style de bande et étiquettes de bornes : chaque réglage avec sa valeur par défaut et ce qu'il change à l'écran.
L'Expected Move trace sur le graphique la bande de prix que la volatilité implicite des options assigne à la séance. Deux réglages seulement décident de ce que tu lis, Interval et Value ; tout le reste est de la mise en forme. L'indicateur est disponible sur NDX, QQQ, SPY et SPX, via un graphique options. Ce tutoriel reprend chaque onglet de configuration, avec les valeurs à connaître et ce que chacune change à l'écran.
- Un graphique options ouvert par New puis Option Chart, sur NDX, QQQ, SPY ou SPX
- L'abonnement DeepGamma actif : la bande est calculée sur la volatilité implicite des options
Pas à pas
- 01
Ouvrir un graphique options
Passe par New dans le menu du haut, puis Option Chart, et choisis l'un des quatre symboles couverts : NDX, QQQ, SPX ou SPY. Contrairement à la GEX Heatmap et aux Option Big Flows, l'Expected Move n'est pas réservé au SPX : il se calcule sur la volatilité implicite des options, pas sur la donnée participant du Cboe.
La boîte de sélection d'instrument avec NDX, QQQ, SPX et SPY.© DeepCharts - 02
Ajouter l'indicateur
Une fois le graphique chargé, clique sur Indicator Add dans la barre d'outils, cherche Option Expected Move, ajoute le par le plus, puis ouvre l'icône de paramètres. La bande apparaît immédiatement autour du prix. Elle compte trois composantes, que la fenêtre de réglages traite comme trois séries distinctes : Range, la bande complète, Range + sa borne haute et Range - sa borne basse.
La liste des indicateurs avec Option Expected Move ajouté, et la bande tracée sur le prix.© DeepCharts - 03
Choisir l'horizon et l'écart type
L'onglet Parameters ne contient que deux réglages, et ce sont les seuls qui changent la bande elle même. Interval vaut Daily par défaut : la bande couvre la séance entière, et c'est le réglage à garder pour cadrer des objectifs de journée ; Thirty minute recalcule sur une fenêtre roulante de trente minutes, ce qui donne des cibles intrajournalières bien plus mobiles. Value vaut One standard deviation, soit environ soixante dix pour cent de probabilité que la séance clôture à l'intérieur de la bande : c'est le bon point de départ. Two standard deviation élargit à environ quatre vingt quinze pour cent, utile pour placer des stops plutôt que des objectifs, et Average utilise la volatilité implicite moyenne simple, sans construction statistique.
L'onglet Parameters avec les listes Interval et Value.© DeepCharts - 04
Mettre en forme la bande, Range (1)
La série Range est la bande ombrée elle même. Line fixe la couleur de son contour, Background celle du remplissage, avec 2° Line et 2° Background en couleurs secondaires. Subgraph Style vaut Range et peut passer à Hidden si tu veux garder les bornes sans l'ombrage. Auto Color vaut None par défaut, avec Slope et +/- comme alternatives, Line Style bascule entre Solid et Dash, Line Width vaut un. Short Name permet de renommer la série, et quatre interrupteurs gouvernent les étiquettes. Laisse Include on Auto Center désactivé, ici comme sur les deux bornes : activé, il fait entrer la bande dans le calcul de centrage automatique du graphique, et sur une séance à forte volatilité implicite tes bougies se retrouvent écrasées au milieu de l'écran.
La série Range (1) de l'onglet Subgraphs, avec Line et Background mis en évidence.© DeepCharts - 05
Afficher la borne haute, Range + (2)
La borne haute existe en tant que série autonome, mais son Subgraph Style vaut Hidden par défaut : tu vois la bande, pas sa ligne. Passe la en Line pour un trait classique, ou en BrokerLine pour un trait prolongé jusqu'au bord droit avec son étiquette de prix. Elle est verte, et son Short Name vaut 0DTE R+. Le reste est identique à Range : Auto Color, Line Style, Line Width et les quatre interrupteurs d'étiquettes.
La série Range + (2), en vert, avec son Short Name 0DTE R+ et la borne tracée sur le graphique.© DeepCharts - 06
Afficher la borne basse, Range - (3)
Même chose côté bas : Subgraph Style sur Hidden par défaut, à passer en Line ou en BrokerLine pour la faire apparaître. Elle est violette, et son Short Name vaut 0DTE R-. Les deux bornes affichées ensemble transforment la bande en un couple d'objectifs lisibles à l'oeil, sans avoir à estimer où passe le bord de l'ombrage.
La série Range - (3), en violet, avec son Short Name 0DTE R- et la borne basse tracée.© DeepCharts
Les réglages, onglet par onglet
Les deux seuls réglages qui changent la donnée plutôt que son affichage.
Daily pour la séance entière, Thirty minute pour une fenêtre roulante de 30 minutes.
Environ 70 % de probabilité de clôture dans la bande.
Mouvements extrêmes, plutôt pour les stops que pour les objectifs.
Bande plus étroite, sans construction statistique.
La bande ombrée complète.
Range ou Hidden.
None, Slope ou +/-.
À laisser désactivé : sinon l'échelle de prix s'étire pour faire tenir la bande.
La borne haute de la bande.
Line, Hidden ou BrokerLine. À passer en Line pour voir la borne.
La borne basse de la bande.
Line, Hidden ou BrokerLine.
⚠ Les pièges à éviter
- Chercher les lignes des bornes et conclure que l'indicateur est cassé. Range + et Range - sont en Hidden par défaut : la bande s'affiche, pas ses lignes. Il faut passer leur Subgraph Style en Line ou en BrokerLine.
- Prendre la bande pour une prévision. Elle traduit ce que la volatilité implicite price, c'est à dire un consensus d'options à un instant donné, pas une trajectoire. Une clôture hors de la bande n'invalide rien : elle dit simplement que la séance a été plus mobile que ce que le marché avait payé.
- Passer en Two standard deviation parce que le prix sort trop souvent de la bande. Élargir ne rend pas la lecture plus juste, ça la rend plus permissive. Le bon réflexe est de garder un écart type pour les objectifs et de réserver les deux écarts types aux stops.
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