Trader autour des news (CPI, FOMC, NFP)

Les données macro déclenchent volatilité et élargissement du spread. Elles ne se tradent pas comme le reste de la journée, et beaucoup de comptes meurent sur trente secondes de publication.

Pourquoi le premier mouvement ment souvent

À la publication, le carnet est vide : le premier ordre au marché traverse dix niveaux. Ce mouvement n'est pas « l'opinion du marché », c'est la réaction d'un marché sans amortisseur. Les algos qui lisent le chiffre en quelques millisecondes poussent, les stops des deux côtés sautent, puis les acteurs humains et les desks prennent position sur les minutes suivantes. C'est ce second mouvement, plus lent et porté par du volume réel, qui est lisible.