Slippage, ordres au marché et le coût d'un carnet mince

Le module 1 l'annonçait : sur le NQ, le slippage est une donnée du métier. Cette leçon le mesure, le budgète et donne les règles d'exécution qui le réduisent sans le supprimer.

Ce que coûte un ordre au marché

Un ordre au marché de taille T traverse les niveaux jusqu'à être servi. Sur le NQ en séance ordinaire, avec une quarantaine de contrats par niveau :

Les trois règles d'exécution

Entrée en limite, toujours. Toutes les fiches du cours entrent sur un retest, en limite, quelques points au dessus ou au dessous de l'absorption. Si le retest ne vient pas, le trade ne se prend pas (sauf la variante de la fiche 4, à taille réduite). Une entrée au marché sur la confirmation coûte en moyenne 2 ticks sur le NQ, soit 10 $ par contrat, ce qui paraît peu ; sur une fiche dont le stop est de 20 points et la cible de 65, c'est 1 % de la cible et 2,5 % du stop à chaque trade, cent fois par trimestre.