Corrélation et décorrélation FDAX / ES

Une corrélation qui dépend de l'heure

Le DAX et le S&P 500 sont corrélés, mais pas tout le temps de la même façon, et c'est cette variation qui fait le métier du trader de DAX. Entre 9 h et 14 h 30, la corrélation intraday des deux futures est modérée : l'ES est dans sa nuit, ses mouvements sont petits, et le DAX suit ses propres catalyseurs. Entre 15 h 30 et 22 h, la corrélation devient très élevée : tick pour tick certains jours, avec le DAX en suiveur.

Ce n'est pas une statistique à mémoriser, c'est une structure à utiliser : le matin, le DAX a sa propre opinion ; l'après-midi, il emprunte celle de l'ES.