GEX (MM), H-GEX et C/P OI (R) : les colonnes gamma de DeepCharts face au carnet
L'idée centrale : trois questions sur un même strike
Une phrase pour tout le cours
À droite du graphique DeepCharts, trois colonnes posent trois questions différentes sur un même strike. GEX (MM) : combien de gamma les market makers portent-ils ici ? H-GEX : leur couverture va-t-elle freiner ou accélérer le prix quand il y arrivera ? C/P OI (R) : combien de contrats call et put sont ouverts à ce strike ? Le carnet DeepDom répond à une quatrième question : qui est posé à ce prix, maintenant ?
Ce cours t'apprend à lire ces quatre réponses ensemble sur l'ES, et à ne tirer un trade que lorsqu'elles racontent la même histoire.
Le fil rouge : une séance réelle
Tout le cours s'appuie sur l'ES décembre 2026 (ES-202612) du mardi 3 novembre 2026, observé sur deux fenêtres.
| Fenêtre | Heure de Paris | Ce qui se passe | Captures |
|---|---|---|---|
| L'après-midi | 16 h 47 à 17 h 13 | Le marché monte de 7 604 à 7 616,75 : cassure du mur de 7 610, puis compression sous le plus haut | 1 à 8, Deepchart et DeepDom |
| La soirée | 18 h 29 à 19 h 54 | Le pivot de 7 599 tient, le profil gamma se recompose, trois setups sont notés | 9 à 14, Deepchart |
Les quatorze captures sont annotées : les numéros sur l'image renvoient à la légende placée dessous.
| Capture | Heure | Ce qu'elle montre | Module |
|---|---|---|---|
| 1 | 16 h 47 | Deepchart ES : la carte du gamma | 4 |
| 2 | 16:47:06 | DeepDom : qui attend où | 4 |
| 3 | 16 h 48 | SPX → ES en 1 minute : le régime de la séance | 3 |
| 4 | 16:48:07 | DeepDom : une minute qui change le rapport de force | 4 |
| 5 | 17 h 07 | Trois fenêtres Deepchart : la cassure de 7 610 | 4 |
| 6 | 17:07:21 | DeepDom : un nouveau mur, un marché qui accepte plus haut | 4 |
| 7 | 17 h 13 | SPX → ES : un trou de gamma sous le prix | 4 |
| 8 | 17:13:09 | DeepDom : compression sous le plus haut | 4 |
| 9 | 18 h 29 | Les trois colonnes, visite guidée | 2 |
| 10 | 19 h 17 | Les autres outils gamma de l'écran | 3 |
| 11 | 19 h 54 | Le profil s'est recomposé | 5 |
| 12 à 14 | 18 h 46 à 19 h 48 | Deux setups AAA et un contre-exemple AA | 5 |
Le chemin
- Module 1, le décor : les notions, la mécanique du hedging, pourquoi le profil bouge.
- Module 2, les trois colonnes une par une, puis leur lecture combinée en six profils de strike.
- Module 3, les outils autour : heatmap GEX, Exhaustion Detector, MM Pressure, Rolling values, Gamma Envelopes, et le régime du jour.
- Module 4, l'après-midi : options et carnet lus ensemble, capture par capture.
- Module 5, la soirée : le profil qui se recompose, la grille des setups AAA et trois trades reconstitués.
- Module 6 : pièges, checklist, glossaire et sources.
Les conventions
- Prix en points ES, contrat ES-202612. Un point vaut 4 ticks et 50 $ (5 $ sur le MES).
- Heures de Paris. Le 3 novembre 2026, les États-Unis sont à l'heure d'hiver depuis le dimanche 1er novembre : 14 h 30 à Paris correspond à 8 h 30 à New York (statistiques macro), le marché cash ouvre à 15 h 30, ferme à 22 h, et les options 0DTE expirent à 22 h.
- GEX en millions de dollars (M$) ou en milliards (Md$), open interest en milliers de contrats (K).
- Les strikes SPX sont espacés de 5 points. Projetés sur l'ES, ils tombent selon les réglages sur le chiffre rond (7 600) ou environ un point dessous (7 599) : c'est le même strike. Lis chaque niveau comme une zone à ±1 point.
Si tu découvres les options, le cours Options flow et GEX pose le mécanisme et le cours Lire le gamma sur l'ES avec DeepGamma l'applique à l'écran DeepGamma. Celui-ci va plus loin dans les colonnes de profil et les croise avec le carnet.
Rappel : contenu éducatif, pas un conseil en investissement. Les futures et les options sont des produits à effet de levier. Les lectures de la séance sont faites après coup, sur des captures : elles illustrent une méthode, pas une garantie.
Fin de la leçon gratuite
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→ Les notions indispensables : carnet, order flow et gamma