Le protocole de risque : le terrain décide

Le risque n'est pas un chiffre universel, il dépend de ce que tu cherches et des règles de l'environnement où tu trades. Le trader de compétition qui a publié son protocole distingue quatre terrains, avec un objectif et des contraintes différents pour chacun, et il insiste sur un point que les backtests oublient : les coûts réels transforment une stratégie gagnante en stratégie perdante, surtout en scalping.

Les coûts réels

Il insiste sur la validation des modèles avec les coûts réels, commissions, glissement, limites de liquidité, qui transforment un backtest gagnant en stratégie perdante, surtout en scalping. Ses propres résultats de compétition (un rendement net de 54,6 % pour un drawdown maximal de 0,42 % sur une compétition de l'opérateur de la bourse, selon ses dires) sont présentés comme atypiques et non reproductibles. C'est la même honnêteté que celle de la leçon sur l'espérance du module 11 : 0,06 à 0,08R de frais par trade, et une méthode qui n'existe pas sous 0,10R.