L'espérance : gagner souvent ou gagner gros

Un débutant juge une méthode à son taux de réussite : « je gagne sept trades sur dix, donc je suis bon ». C'est une erreur. Une méthode qui gagne sept fois sur dix peut perdre de l'argent, et une méthode qui gagne quatre fois sur dix peut en gagner beaucoup. Ce qui compte, c'est l'espérance : ce que rapporte un trade en moyenne, en tenant compte à la fois de la fréquence des gains et de leur taille.

On mesure tout en R, l'unité de risque : 1R est la perte prévue si le stop est touché. Un trade qui gagne deux fois le risque fait +2R ; un trade stoppé fait −1R.