Le carnet d'ordres : bid, ask, spread

Tout l'order flow part d'un seul objet : le carnet d'ordres (order book). C'est la liste de tous les ordres limites en attente sur un contrat, classés par prix. D'un côté, les acheteurs qui attendent de pouvoir acheter moins cher ; de l'autre, les vendeurs qui attendent de pouvoir vendre plus cher. Entre les deux, un petit espace vide. Le prix vit dans cet espace.

Le carnet est symétrique, et son vocabulaire tient en trois mots. Une fois ces trois mots acquis, le DOM, la heatmap et le footprint deviennent des façons différentes de regarder le même objet.